EUR/USD tăng trở lại nhờ sự suy yếu của đồng đô la Mỹ

EUR/USD tăng trở lại nhờ sự suy yếu của đồng đô la Mỹ

Bùi Hải Đăng

Bùi Hải Đăng

Junior Analyst

08:25 05/11/2023

Thị trường không còn kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất dù tăng trưởng GDP của Mỹ trong quý 3 vẫn vượt kỳ vọng. Điều này đã làm đồng đô la Mỹ suy yếu, tạo điều kiện cho EUR/USD tăng giá.

Đô la Mỹ suy giảm sau khi thị trường cho rằng Fed sẽ dừng tăng lãi suất

Thị trường đã loại bỏ khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất mặc dù tăng trưởng GDP của Mỹ trong quý 3 vẫn cao hơn dự báo. Nguyên nhân là Fed đang lo ngại về điều kiện tài chính bị thắt chặt (do lợi suất trái phiếu tăng cao) và sự suy giảm của thị trường lao động qua dữ liệu NFP. Theo như báo cáo NFP, số việc làm mới trong tháng 10 chỉ đạt 150 nghìn biên chế, thấp hơn kỳ vọng là 180 nghìn biên chế. Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng lên 3.9% và thu nhập trung bình theo giờ giảm so với tháng trước và cùng kỳ năm ngoái - một diễn biến không thuận lợi cho Fed.

Thị trường hiện đang đánh giá rất thấp khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm, với xác suất từ hợp đồng tương lai Fed funds chỉ là 4.3% cho một lần tăng lãi suất vào tháng 12, thấp hơn nhiều so với con số 40% của tháng trước.

image1.png

EUR/USD đã tăng mạnh lên đường biên trên của kênh giá tăng vào cuối tuần qua khi báo cáo NFP cho thấy sự suy giảm của thị trường lao động.

EUR/USD đã đóng cửa trên mức 1.0700 vào cuối tuần và hiện đang hướng đến mức 1.0830, tiệm cận đường SMA 200 ngày. Tuy nhiên, động lượng tăng này chủ yếu đến từ sự suy yếu của đồng đô la Mỹ. Do đó nếu căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục leo thang và giúp đồng đô la Mỹ tăng giá trở lại thì động lượng tăng có thể sẽ suy yếu. Mặc dù vậy, đồng bạc xanh không phản ứng mạnh với căng thẳng chiến sự như là vàng.

Biểu đồ EUR/USD khung ngày

image2.png

EUR/JPY tăng nhẹ sau khi mối can thiệp vào thị trường ngoại hối của BoJ suy giảm

Sau khi BoJ bỏ mức trần cho lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm, EUR/JPY đã tăng nhẹ. Điều này là do sự suy yếu của Yên Nhật trước nhiều đồng tiền G7, ngược lại với kỳ vọng của thị trường về sự tăng giá của đồng Yên khi có sự can thiệp đến từ BoJ

Lợi suất TPCP Nhật Bản đã tăng vọt lên mức gần 1%, mức trần cũ mà BoJ từng duy trì.

Lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm

image3.png

EUR/JPY đã tạo một mô hình 'Morning Star" tại ngưỡng hỗ trợ 158.00, báo hiệu cho một sự đảo chiều tăng. Sau đó, cặp tiền này đã tăng vượt qua mức cao của tuần trước tại 159.76, nếu động lượng tăng tiếp tục được duy trì vùng 162.42 sẽ lọt vào tầm ngắm.

Tuy nhiên, hiện tại ECB không có kế hoạch tăng lãi suất trong bối cảnh kinh tế khu vực đồng tiền chung châu Âu đang gặp khó khăn và lạm phát đã được kiểm soát. Quý 3 đã chứng kiến sự suy giảm nhẹ của nền kinh tế EU khiến Euro giảm giá. Do đó, sự tăng giá của EUR/JPY sẽ phụ thuộc chủ yếu vào sự yếu đi của đồng Yên. Trong khi đó, BoJ đang chuẩn bị cho một bước ngoặt quan trọng khi chuẩn bị thoát khỏi chính sách lãi suất âm và điều này sẽ sớm được thị trường phản ánh vào giá của Yên Nhật.

Biểu đồ EUR/JPY khung ngày

image4.png

Lịch kinh tế trong tuần tới

Tuần tới sẽ là một tuần bận rộn với các nhà tạo lập chính sách, đặc biệt là Fed, khi họ trở lại sau thời gian im lặng trước truyền thông. Các bài phát biểu quan trọng bao gồm các bài phát biểu của chủ tịch ECB Christine Lagarde và chủ tịch Fed Jerome Powell.

Tuần trước, ECB đã có những phát biểu quan trọng, khẳng định rằng điều kiện tài chính không nên được nới lỏng. Trong khi đó, lạm phát của Đức có thể tiếp tục giảm trong quý ba, cho thấy sự suy yếu của nền kinh tế lớn nhất châu Âu. Biên bản về cuộc họp BoJ sẽ được công bố vào tuần sau, điều này sẽ giúp thị trường có thêm những manh mối về chính sách tiền tệ của Nhật Bản.

image5.png

DailyFX

Broker listing

Thư mục bài viết

Cùng chuyên mục

Thị trường ăn mừng thỏa thuận thương mại Mỹ - Nhật, và "ngó lơ" bất ổn chính trị Nhật Bản
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Thị trường ăn mừng thỏa thuận thương mại Mỹ - Nhật, và "ngó lơ" bất ổn chính trị Nhật Bản

Đồng Yên suy yếu trên diện rộng tại thị trường châu Á khi tâm lý chấp nhận rủi ro tăng mạnh, nhờ thông tin về thỏa thuận thương mại được chờ đợi từ lâu giữa Nhật Bản và Mỹ. Theo thỏa thuận, mức thuế quan với hàng hóa Nhật Bản sẽ được ấn định ở mức 15%, giảm so với mức 25% từng bị đe dọa trước đó.
RBA báo hiệu tiếp tục hạ lãi suất, khu vực châu Á "méo mặt" với thuế quan
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

RBA báo hiệu tiếp tục hạ lãi suất, khu vực châu Á "méo mặt" với thuế quan

AUD/USD suy yếu trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba sau khi biên bản cuộc họp tháng 7 của RBA xác nhận quan điểm ôn hòa, bất chấp quyết định giữ nguyên lãi suất gây bất ngờ. Hội đồng điều hành vẫn có xu hướng nới lỏng thêm, với trọng tâm tranh luận xoay quanh thời điểm thay vì hướng đi chính sách.
Cổ phiếu Singapore lập đỉnh lịch sử, giá vàng  phát tín hiệu tăng giá trên khung ngày

Cổ phiếu Singapore lập đỉnh lịch sử, giá vàng phát tín hiệu tăng giá trên khung ngày

Các chỉ số chứng khoán khu vực châu Á - Thái Bình Dương khởi đầu tuần mới với xu hướng trái chiều. Dẫn đầu đà tăng là chỉ số Straits Times Index (STI) của Singapore, tăng 0.5% trong ngày, thiết lập mức đỉnh lịch sử mới tại 4,225 điểm, lần đầu tiên vượt ngưỡng tâm lý quan trọng 4,200 và củng cố xu hướng tăng mạnh mẽ.
Thị trường lao động Anh suy yếu, gia tăng áp lực lên BoE nới lỏng chính sách; GBP/USD giảm xuống dưới mốc $1.34

Thị trường lao động Anh suy yếu, gia tăng áp lực lên BoE nới lỏng chính sách; GBP/USD giảm xuống dưới mốc $1.34

Tỷ lệ thất nghiệp tại Anh tăng lên 4.7% trong tháng Năm, trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng tiền lương chững lại, củng cố kỳ vọng về một lộ trình lãi suất ôn hòa hơn từ Ngân hàng Anh (BoE). Số lượng nhân viên có lương giảm 25,000 người trong tháng Năm, cho thấy sự suy yếu của thị trường lao động dù lạm phát vẫn ở mức cao. Đồng GBP giảm giá sau dữ liệu lao động yếu kém, mặc dù lạm phát dai dẳng trong tháng Sáu khiến kỳ vọng chính sách của BoE tiếp tục biến động.
USD phục hồi sau biến động vì tin đồn Trump có thể bãi nhiệm Powell, AUD/USD lao dốc vì dữ liệu việc làm Úc tiêu cực

USD phục hồi sau biến động vì tin đồn Trump có thể bãi nhiệm Powell, AUD/USD lao dốc vì dữ liệu việc làm Úc tiêu cực

Đồng USD đã trải qua biến động mạnh trong phiên qua đêm khi xuất hiện các tin đồn liên quan đến khả năng Chủ tịch Fed Jerome Powell bị sa thải. Một số nguồn tin cho biết Tổng thống Mỹ Donald Trump đang cân nhắc cách chức Powell ngay lập tức, thậm chí đã chuẩn bị sẵn thư sa thải được trình bày tại một cuộc họp với các nhà lập pháp về dự luật tiền kỹ thuật số. Thông tin này đã khiến đồng USD lao dốc do lo ngại uy tín của Fed có thể bị tổn hại nghiêm trọng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ