Sóng vàng trỗi dậy: XAU/USD vượt kháng cự quan trọng, phe mua ngược dòng thành công

Sóng vàng trỗi dậy: XAU/USD vượt kháng cự quan trọng, phe mua ngược dòng thành công

Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

10:47 11/10/2024

Giá vàng đang cố gắng mở rộng đà phục hồi từ mức thấp 3 tuần trước thềm dữ liệu PPI Mỹ. Đồng USD chững lại đà tăng do CPI Mỹ làm dấy lên lo ngại về việc làm gia tăng. XAU/USD quay trở lại trên đường MA 21 ngày quanh mức 2,627 USD, liệu có khả năng phục hồi thêm?

Giá vàng đang tìm cách mở rộng đà phục hồi trước đó từ mức thấp 3 tuần 2,604 USD. Tâm lý e ngại rủi ro trên diện rộng và sự suy yếu nhẹ của đồng USD hỗ trợ giá vàng trước thềm công bố dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ vào cuối ngày thứ Sáu.

Lo ngại về việc làm tại Mỹ lấn át số liệu lạm phát nóng, thúc đẩy giá vàng

Giá vàng tiếp tục được hưởng lợi từ khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào tháng 11. Thị trường hiện đang định giá khoảng 86% khả năng diễn ra động thái này vào tháng tới, theo Công cụ CME FedWatch.

Sức khỏe của thị trường lao động Mỹ vẫn là mối lo ngại đối với các nhà đầu tư sau khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng vọt 33,000 trong tuần trước lên mức 258,000 cho tuần kết thúc ngày 5 tháng 10. Dữ liệu việc làm Mỹ không khả quan đã lấn át dữ liệu lạm phát CPI nóng trong tháng 9, giữ vững hy vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 11.

Lạm phát so với cùng kỳ nằm trước của Mỹ giảm từ 2.5% trong tháng 8 xuống 2.4% trong tháng 9, mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2021, mặc dù vẫn cao hơn dự báo 2.3%. CPI tăng 0.2% trong tháng 9, tương đương mức tăng của tháng 8 và vượt kỳ vọng 0.1%.

Do đó, đồng USD không duy trì được động lực phục hồi và giảm từ mức cao 2 tháng cùng với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm cũng giảm mạnh. Điều này giúp giá vàng bật dậy comeback từ đáy nhiều tuần.

Sự điều chỉnh của USD một phần được thúc đẩy bởi sự sụt giảm của USD/JPY, được tiếp sức bởi những bình luận hawkish từ Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Ryozo Himino, người cho biết hôm thứ Năm rằng "nếu triển vọng hoạt động kinh tế và lạm phát trong báo cáo tháng 7 đạt được, BoJ sẽ tăng lãi suất theo đó."

Cuối ngày thứ Năm, bình luận hơi mang hướng hawkish từ Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic không thể thúc đẩy tâm lý xung quanh đồng bạc xanh, khiến đồng USD ở thế yếu trước thềm công bố dữ liệu lạm phát PPI Mỹ vào thứ Sáu. Bostic nói trong một cuộc phỏng vấn với Wall Street Journal (WSJ) rằng ông sẽ "hoàn toàn thoải mái" với việc bỏ qua một đợt cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới của ngân hàng trung ương Mỹ. Ông nói thêm rằng sự "không ổn định" trong dữ liệu gần đây về lạm phát và việc làm có thể đảm bảo việc giữ nguyên lãi suất vào tháng 11.

Tâm lý dovish xung quanh kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed có thể được kiểm chứng qua báo cáo PPI Mỹ, tác động đáng kể đến giá trị của đồng USD và giá vàng. PPI Mỹ được dự báo sẽ giảm xuống 1.6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9 trong khi lạm phát PPI lõi được kỳ vọng tăng lên 2.7% trong cùng kỳ, so với mức tăng 2.4% được báo cáo trước đó.

Giá vàng có thể tiếp tục được hỗ trợ bởi sự lạc quan gia tăng về gói kích thích tài khóa của Trung Quốc dự kiến sẽ được triển khai vào thứ Bảy. Trong khi đó, các bài phát biểu từ một số nhà hoạch định chính sách Fed cũng sẽ giữ các nhà giao dịch vàng bận rộn.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Phe mua từ chối đầu hàng vào thứ Năm và nhảy trở lại cuộc chơi ngay cả sau khi giá vàng đóng cửa dưới mức hỗ trợ quan trọng MA 21 ngày vào thứ Tư, quanh mức 2,619 USD.

Giá vàng break-out thành công MA 21 ngày ở mức 2,628 USD, vào thứ Năm, làm "sống" lại xu hướng tăng. Chỉ báo RSI 14 ngày đang hướng lên trên mức 50, cho thấy còn dư địa để tăng thêm.

Các mục tiêu tăng tiếp theo cho giá vàng được nhìn thấy ở kháng cự tâm lý 2,650 USD và các đỉnh ngắn hạn gần 2,670 USD.

Về phía giảm, hỗ trợ gần nhất được nhìn thấy ở mức thấp 3 tuần gần ngưỡng 2,600 USD. Break-down dưới mức này có thể mở rộng đà giảm về mức thấp ngày 20 tháng 9 là 2,585 USD. Nếu giá vàng sụt giảm thêm có thể thách thức vùng hỗ trợ quan trọng 2,550 USD.

FXStreet

Broker listing

Cùng chuyên mục

Triển vọng USD/JPY, USD/CHF: Mô hình đảo chiều và lợi suất tăng củng cố tiềm năng tăng giá

Triển vọng USD/JPY, USD/CHF: Mô hình đảo chiều và lợi suất tăng củng cố tiềm năng tăng giá

Đồng USD đã tăng giá so với JPY và CHF trong bối cảnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất ngày càng suy yếu. Các mô hình kỹ thuật theo chiều hướng tăng đang hình thành, đặt câu hỏi liệu đà tăng này có thể kéo dài đến hết tuần giao dịch hay không? Lợi suất Mỹ tăng vọt sau dữ liệu mạnh mẽ và kỳ vọng cắt giảm lãi suất năm 2025 giảm dần. USD/JPY và USD/CHF phục hồi, hình thành các mô hình đảo chiều tăng giá. Tương quan với lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ đã tăng mạnh gần đây. CPI Tokyo sắp được công bố mang lại rủi ro sự kiện ngắn hạn.
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất ECB suy yếu hỗ trợ đồng Euro; Trump dịu giọng với Powell
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất ECB suy yếu hỗ trợ đồng Euro; Trump dịu giọng với Powell

EUR tăng mạnh so với GBP và CHF khi kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9 từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) bắt đầu phai nhạt. Một số chuyên gia phân tích hiện cho rằng tháng 10 mới là thời điểm hợp lý hơn, sau khi Chủ tịch ECB Christine Lagarde giữ lập trường lạc quan trong cuộc họp báo sau quyết định lãi suất hôm qua. Bà nhấn mạnh rằng các dự báo cơ sở từ tháng 6 vẫn có giá trị, ngay cả khi Mỹ đe dọa áp thuế. Việc chỉ số PMI dịch vụ tháng 7 cải thiện gần đây cũng góp phần giảm bớt áp lực cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
Doanh số bán lẻ tại Anh tăng 0.9% trong tháng 6, không đạt kỳ vọng; GBP/USD rút lui từ mốc $1.35

Doanh số bán lẻ tại Anh tăng 0.9% trong tháng 6, không đạt kỳ vọng; GBP/USD rút lui từ mốc $1.35

Doanh số bán lẻ của Anh tăng 0.9% so với tháng trước trong tháng 6, làm giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế và làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của BoE. Thời tiết ấm hơn đã thúc đẩy doanh số bán thực phẩm và nhiên liệu tăng cao, với giá nhiên liệu tăng 2.8%, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 5 năm 2024. Tỷ giá GBP/USD giảm do dữ liệu yếu hơn dự kiến.
Tình hình thuế quan đã ổn định, vậy tại sao USD vẫn chưa tăng mạnh?

Tình hình thuế quan đã ổn định, vậy tại sao USD vẫn chưa tăng mạnh?

USD đang trong xu hướng tăng và sự điều chỉnh gần đây là hợp lý trong một mô hình tích lũy. Mô hình thuế quan, thời điểm linh hoạt và phản ứng của thị trường – tiếp tục hoạt động. Thị trường đã chuyển sang định giá thuế quan là yếu tố tích cực cho USD. Vàng đã phá vỡ hỗ trợ quan trọng, và khả năng giảm sâu hơn đang tăng. Các cổ phiếu khai thác cũng có thể chứng kiến áp lực bán mạnh.
Tâm điểm dồn về ECB và chuyến thăm Fed của ông Trump khi thị trường lạc quan trước tiến triển thương mại
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Tâm điểm dồn về ECB và chuyến thăm Fed của ông Trump khi thị trường lạc quan trước tiến triển thương mại

Cả S&P 500 và NASDAQ đều thiết lập mức đỉnh lịch sử mới trong phiên giao dịch qua đêm. Chỉ số DOW cũng tăng hơn 500 điểm, được thúc đẩy bởi sự lạc quan xoay quanh thỏa thuận thương mại Mỹ–Nhật. Tại châu Á, chỉ số Nikkei của Nhật tiếp tục tăng mạnh, với đà hiện tại cho thấy khả năng lập đỉnh mới trong tầm tay.
Thị trường ăn mừng thỏa thuận thương mại Mỹ - Nhật, và "ngó lơ" bất ổn chính trị Nhật Bản
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Thị trường ăn mừng thỏa thuận thương mại Mỹ - Nhật, và "ngó lơ" bất ổn chính trị Nhật Bản

Đồng Yên suy yếu trên diện rộng tại thị trường châu Á khi tâm lý chấp nhận rủi ro tăng mạnh, nhờ thông tin về thỏa thuận thương mại được chờ đợi từ lâu giữa Nhật Bản và Mỹ. Theo thỏa thuận, mức thuế quan với hàng hóa Nhật Bản sẽ được ấn định ở mức 15%, giảm so với mức 25% từng bị đe dọa trước đó.
RBA báo hiệu tiếp tục hạ lãi suất, khu vực châu Á "méo mặt" với thuế quan
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

RBA báo hiệu tiếp tục hạ lãi suất, khu vực châu Á "méo mặt" với thuế quan

AUD/USD suy yếu trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba sau khi biên bản cuộc họp tháng 7 của RBA xác nhận quan điểm ôn hòa, bất chấp quyết định giữ nguyên lãi suất gây bất ngờ. Hội đồng điều hành vẫn có xu hướng nới lỏng thêm, với trọng tâm tranh luận xoay quanh thời điểm thay vì hướng đi chính sách.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ