DAX lao dốc khi xung đột Israel-Iran khiến thị trường đổ về tài sản trú ẩn

Thị trường chứng khoán toàn cầu rung chuyển khi Israel tiến hành các cuộc tấn công vào Iran, khiến chỉ số DAX giảm mạnh 1.07% vào thứ Sáu, ngày 13/6, tiếp nối mức giảm 0.74% hôm trước và kéo dài chuỗi sáu phiên giảm liên tiếp, đóng cửa ở 23,516 điểm. Các cuộc tấn công nhằm vào cơ sở hạt nhân và nhà máy tên lửa của Iran trong đêm 12/6 làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung dầu thô và khả năng mở rộng xung đột khu vực.

Giá dầu thô WTI bật tăng hơn 10% trong phiên sáng 13/6, đạt đỉnh 74,615 USD trước khi đóng cửa tăng 5.98 ở mức 71.395 USD. Đà tăng kéo dài của dầu thô tiềm ẩn áp lực lạm phát, có thể gây khó khăn cho kế hoạch nới lỏng chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương.

Cổ phiếu công nghệ và xe hơi lao dốc

Các cổ phiếu công nghệ và ô tô của Đức chịu áp lực bán mạnh do căng thẳng địa chính trị và chính sách thuế quan đơn phương từ Mỹ. Infineon Technologies và SAP giảm lần lượt 0.41% và 2.45%, Volkswagen mất 2.24%, trong khi BMW, Mercedes-Benz và Porsche đều đóng cửa trong sắc đỏ. Trong khi đó, Rheinmetall lại tăng 2.72%, hưởng lợi từ nhu cầu tăng đối với cổ phiếu quốc phòng trước bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông.

Phố Wall trượt dốc khi Iran phản công

Thị trường Mỹ cũng chịu áp lực mạnh khi Iran phản ứng nhanh sau các cuộc tấn công, khiến Dow Jones giảm 1.79%, Nasdaq Composite giảm 1.30% và S&P 500 giảm 1.13%. Nguy cơ xung đột kéo dài và việc Iran đe dọa phong tỏa Eo biển Hormuz, tuyến đường vận chuyển dầu quan trọng, khiến lo ngại về nguồn cung dầu tăng cao. Dù chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan tháng 6 cải thiện lên 60.5, phản ánh xu hướng chi tiêu cá nhân tích cực – một yếu tố quan trọng góp phần vào GDP Mỹ – nhưng chưa đủ để xoa dịu tâm lý thị trường.

Chỉ số sản xuất Mỹ thu hút sự quan tâm

Vào cuối phiên châu Âu thứ Hai, ngày 16/6, Chỉ số Sản xuất Empire State (NY) được dự báo tăng từ -9,2 lên -6,7, phản ánh khả năng cải thiện trong bối cảnh căng thẳng thương mại còn âm ỉ. Kết quả tích cực có thể hỗ trợ tâm lý thị trường và thúc đẩy nhu cầu các tài sản rủi ro, trong đó có cổ phiếu DAX, ngược lại, kết quả tiêu cực có thể làm dấy lên nỗi lo suy thoái ở Mỹ.

Tuy vậy, các diễn biến địa chính trị và tin tức thương mại vẫn sẽ là yếu tố chi phối tâm lý rủi ro trong ngắn hạn.

Triển vọng: Các yếu tố đinh hướng chính cho DAX

Hướng đi của DAX trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc chủ yếu vào diễn biến Trung Đông, tiến triển thương mại Mỹ-EU, dữ liệu kinh tế Mỹ và phát biểu từ ECB.

• Kịch bản tăng giá: Giảm căng thẳng Trung Đông, tiến triển đàm phán thương mại và dữ liệu sản xuất khả quan, cộng thêm các tín hiệu ôn hòa từ ECB, có thể giúp DAX vượt mốc 24,000 điểm.
• Kịch bản giảm giá: Gia tăng rủi ro địa chính trị, dữ liệu Mỹ yếu kém hoặc phát biểu cứng rắn từ ECB có thể kéo chỉ số xuống về vùng 23,000 điểm.

Tại thời điểm viết bài (16/6), hợp đồng tương lai DAX giảm 51 điểm, trong khi mini Nasdaq 100 tăng 33 điểm, báo hiệu một tuần giao dịch đầy biến động. Giá dầu WTI tăng 1.14% lên 73.81 USD.

Thông tin từ Kobeissi Letter cho biết Iran có thể ngừng các cuộc tấn công nếu Israel dừng tấn công trước, nhưng điều kiện này chưa được đáp ứng, khiến triển vọng kết thúc xung đột vẫn rất xa vời.

Triển vọng kỹ thuật: Lạc quan nhưng thận trọng

Dù trải qua sáu phiên giảm liên tiếp, DAX vẫn duy trì trên các đường trung bình động 50 và 200 ngày, cho thấy xu hướng tăng tiềm năng chưa bị phá vỡ.

• Mục tiêu tăng giá: Một đột phá trên 23,750 có thể cho phép phe mua nhắm đến mức 24,000. Nếu giữ được mức này, giá có thể tiến đến đỉnh kỷ lục ngày 5 tháng 6 là 24,479.
• Rủi ro giảm giá: Một mức giảm dưới 23,500 sẽ đẩy giá xuống EMA 50 ngày và đáy ngày 23 tháng 5 là 23,275.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày, ở mức 45.37, cho thấy DAX có dư địa giảm xuống 23,000 mà không rơi vào vùng quá bán (RSI< 30).