Xung đột Israel-Iran tác động đến tâm lý rủi ro

Căng thẳng giữa Israel và Iran leo thang vào cuối tuần qua sau khi Iran tiến hành trả đũa các cuộc tấn công của Israel hôm 12/6. Tuy nhiên, kỳ vọng về một lệnh ngừng bắn đã tăng lên nhờ các báo cáo cho thấy Iran sẵn sàng chấm dứt các hành động quân sự nếu Israel ngưng nhắm vào các mục tiêu của Tehran. Mặc dù vậy, Israel vẫn tiếp tục các cuộc không kích, làm dấy lên lo ngại về việc xung đột khó có thể sớm chấm dứt.

Nếu tình hình leo thang thành một cuộc chiến khu vực rộng lớn hơn, giá dầu thô có thể tăng vọt lên mức 100 USD/thùng, gây áp lực lạm phát toàn cầu. Điều này sẽ ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương và làm gia tăng bất ổn kinh tế, từ đó tác động tiêu cực đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.

Trong khi đó, dữ liệu kinh tế tích cực từ Trung Quốc đã hỗ trợ tâm lý đầu tư đối với cổ phiếu nội địa. Tuy nhiên, chỉ số Hang Seng vẫn chịu áp lực giảm từ phiên thứ Sáu, khi đà sụt giảm ở nhóm cổ phiếu công nghệ và xe điện đã lấn át đà tăng của cổ phiếu bất động sản.

Giới đầu tư tiếp tục theo dõi sát sao diễn biến của cuộc xung đột Israel–Iran, xu hướng thương mại toàn cầu và các động thái kích thích từ Bắc Kinh. Những yếu tố này sẽ là chìa khóa xác định liệu chỉ số Hang Seng sẽ rơi xuống dưới mốc 23,500 hay có thể phục hồi trở lại vùng 24,500.

Dữ liệu Trung Quốc cho thấy hiệu quả từ chính sách kích thích tiền tệ

Các số liệu kinh tế mới nhất của Trung Quốc đã giúp xoa dịu lo ngại về tác động của cuộc chiến thương mại Mỹ–Trung. Doanh số bán lẻ tháng 5 tăng mạnh 6.4% so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức tăng 5.1% trong tháng 4. trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ từ 5.1% xuống 5.0%.

Dữ liệu sản xuất công nghiệp cũng phản ánh sự phục hồi ổn định của nền kinh tế, cho thấy các biện pháp kích thích từ Bắc Kinh đang phát huy tác dụng.

Brian Tycangco, biên tập viên tại Stansberry Research, nhận định:

“Người tiêu dùng Trung Quốc vẫn rất khỏe mạnh. Doanh số bán lẻ tháng 5 tăng 6.4%, cao hơn dự báo 4.9%. Đáng chú ý, doanh số bán lẻ trực tuyến tăng vọt 11.5%, đạt 1.3 nghìn tỷ RMB – một dấu hiệu tích cực nổi bật.”

Ngưỡng quan trọng: Trụ vững 23,500 hay hướng đến 24,000?

Vào ngày 16/6, chỉ số Hang Seng trượt về vùng tắc nghẽn từng hình thành từ giữa tháng 5 đến đầu tháng 6. lần đầu tiên giảm dưới 23,750 kể từ ngày 5/6. Căng thẳng Israel–Iran và bất ổn thương mại Mỹ–Trung tiếp tục là rào cản đối với đà phục hồi.

Nếu Hang Seng phá vỡ ngưỡng 23,750 một cách rõ ràng, thị trường có thể kiểm định lại vùng hỗ trợ 23,500, thậm chí tiến về đường EMA 50 ngày. Ngược lại, nếu bứt phá trở lại trên 24,000, chỉ số có thể tiến tới đỉnh gần nhất ngày 11/6 ở mức 24,439. Các biện pháp kích thích từ Trung Quốc hoặc sự hạ nhiệt tại Trung Đông có thể là chất xúc tác cho đà tăng đến vùng 24,500.