Tổng quan thị trường - Triển vọng cặp USD/CAD

Giọng điệu cứng rắn của Trump không chỉ nhắm vào Canada. Theo đó, 22 quốc gia đã nhận được thông báo chính thức về mức thuế từ 20% đến 50%. Trump cũng lưu ý rằng những quốc gia không nằm trong danh sách này có thể sẽ đối mặt với một mức thuế "chung" từ 15% đến 20%.

Mặc dù Đô la Mỹ thể hiện sức mạnh đáng kể, thị trường ngoại hối vẫn cho thấy phản ứng thận trọng. Tỷ giá USD/CAD chỉ tăng nhẹ và thiếu động lực để tiếp tục bứt phá. Ngược lại, AUD/USD lại là đồng tiền nổi bật nhất trong tuần, chạm mức cao nhất trong 9 tháng so với USD.

Đà tăng của AUD/USD phản ánh tâm lý chuộng rủi ro đang gia tăng, được hỗ trợ bởi các kỷ lục mới của thị trường chứng khoán Mỹ và châu Âu. Ngoài ra, kỳ vọng rằng Úc sẽ không bị ảnh hưởng đáng kể bởi các chính sách thuế quan của Trump cũng thúc đẩy lực mua đối với AUD. Việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất, trái với kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm, cũng góp phần củng cố sức mạnh của đồng tiền này.

RBA có thể sẽ xem xét nới lỏng chính sách trong tháng 8, sau khi báo cáo CPI quý được công bố vào ngày 30/7. Tuy nhiên, với sự bất định từ chính sách thương mại của Mỹ và ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng toàn cầu, RBA có khả năng sẽ hành động một cách thận trọng, với mức độ nới lỏng vừa phải.

Trên bảng xếp hạng hiệu suất tiền tệ tuần này, JPY tiếp tục là đồng tiền yếu nhất, theo sau là EUR và NZD. Trong khi đó, CHF âm thầm thể hiện sức mạnh và hiện xếp thứ ba sau AUD và USD. GBP và CAD đứng ở giữa bảng.

Tỷ giá USD/CAD nhích nhẹ sau thông tin về chính sách thuế mới, nhưng vẫn thiếu động lực rõ ràng. Về mặt kỹ thuật, xu hướng từ 1.3538 được xem như một giai đoạn điều chỉnh, với đợt phục hồi từ 1.3555 đóng vai trò là nhịp thứ ba. Đà tăng tiếp theo có thể mở rộng đến vùng 1.3797, hoặc cao hơn. Tuy nhiên, nếu tỷ giá phá vỡ mức 1.3637, xu hướng sẽ đảo chiều giảm, kiểm định lại vùng hỗ trợ 1.3538–1.3555.

Thị trường châu Á và Phố Wall

Tại thời điểm viết bài, chỉ số Nikkei tăng 0.02%, HSI Hồng Kông tăng 1,66%, SSE Thượng Hải tăng 0.87% và Strait Times Singapore tăng 0.53%. Lợi suất trái phiếu 10 năm Nhật Bản (JGB) tăng nhẹ 0.001 điểm lên 1,498%.

Trước đó, tại Phố Wall, chỉ số Dow Jones tăng 0.43%, S&P 500 tăng 0.27%, trong khi NASDAQ nhích nhẹ 0.09%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 0.004 điểm lên 4,346%.

Waller của Fed ủng hộ cắt giảm lãi suất trong tháng 7, phủ nhận yếu tố chính trị

Thống đốc Fed, Christopher Waller, đã công khai ủng hộ việc cắt giảm lãi suất ngay trong tháng 7, cho rằng lạm phát đã hạ nhiệt đủ để cho phép Fed nới lỏng chính sách. Phát biểu tại Dallas, ông nhận định chính sách hiện tại đang quá thắt chặt so với mức lạm phát hiện tại và rằng tháng 7 là cơ hội hợp lý để hành động. “Tôi chỉ đơn giản là đưa ra lý lẽ rằng chúng ta có thể cân nhắc một đợt cắt giảm,” ông nói, đồng thời thừa nhận rằng quan điểm của mình đang thuộc nhóm thiểu số.

Waller bác bỏ lập luận rằng các mức thuế mới nên trì hoãn việc nới lỏng, khẳng định rằng tác động hiện tại của chúng vẫn còn hạn chế và có thể kiểm soát được. Ông nhấn mạnh rằng Fed cần phản ứng với xu hướng lạm phát tổng thể, thay vì phản ứng trước các cú sốc giá nhất thời. “Nếu lạm phát đang giảm, thì không cần giữ chính sách thắt chặt,” ông kết luận.

Ông cũng phủ nhận những lo ngại chính trị, nhấn mạnh rằng đề xuất của ông hoàn toàn dựa trên các yếu tố kinh tế. Với lạm phát giảm, thị trường lao động ổn định và lãi suất hiện tại vẫn cao hơn mức trung lập, Waller cho biết một động thái nới lỏng vào tháng 7 sẽ là hợp lý dựa trên dữ liệu hiện hành.

Daly dự kiến hai lần cắt giảm lãi suất trong năm, giảm nhẹ lo ngại về tác động của thuế

Chủ tịch Fed San Francisco, Mary Daly, cho biết đã đến lúc nghiêm túc xem xét cắt giảm lãi suất nhằm bảo vệ đà phục hồi của nền kinh tế Mỹ. “Tôi thực sự nghĩ rằng thời điểm đã chín muồi,” bà nói, đồng thời cho rằng hai lần giảm lãi suất trong năm nay hiện là một kịch bản khả dĩ. Tuy nhiên, bà cho biết bản thân ưu tiên một đợt cắt giảm vào mùa thu, phù hợp với quan điểm thận trọng hơn trong FOMC, dù một số thành viên đang ủng hộ hành động sớm vào tháng 7.

Daly cũng giảm nhẹ lo ngại rằng thuế quan mới sẽ làm gia tăng lạm phát, lập luận rằng các doanh nghiệp có xu hướng hấp thụ chi phí thay vì chuyển toàn bộ sang người tiêu dùng. “Có thể điều đó sẽ không xảy ra,” bà nói về nguy cơ lạm phát kéo dài do chính sách thương mại gây ra.

Bà cảnh báo rằng việc trì hoãn hành động có thể dẫn đến sai lầm chính sách, nhấn mạnh sự cần thiết phải chủ động thay vì chờ đợi. “Nhận thức rằng việc chờ đợi lạm phát tăng trở lại có thể khiến chúng ta bị tụt lại phía sau là rất quan trọng,” Daly lưu ý.

Ngành sản xuất New Zealand cải thiện nhẹ, nhưng vẫn trong vùng suy giảm

Ngành sản xuất của New Zealand có dấu hiệu cải thiện trong tháng 6 khi Chỉ số Hiệu suất Sản xuất của BusinessNZ tăng từ 47.4 lên 48.8. Mặc dù vẫn nằm dưới ngưỡng 50 – báo hiệu sự co hẹp – sự phục hồi trong các đơn hàng mới từ 45.4 lên 51.2 là điểm sáng đáng chú ý. Việc làm (47.9) và sản lượng (48.6) cũng có tiến triển, nhưng vẫn chưa quay lại vùng mở rộng.

Tỷ lệ bình luận tiêu cực từ các doanh nghiệp vẫn ở mức cao, đạt 65.5% (so với 64.5% trong tháng 5), phản ánh mối lo ngại về nhu cầu tiêu dùng yếu, chi phí sinh hoạt cao và triển vọng kinh tế không chắc chắn. Áp lực chi phí đầu vào cùng với sự suy yếu trong ngành xây dựng tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường.

Theo nhà kinh tế trưởng Doug Steel của BNZ, mặc dù có tín hiệu tích cực, “điều kiện vẫn rất khó khăn.” Hầu hết các chỉ số phụ vẫn dưới mức trung bình dài hạn, cho thấy ngành sản xuất còn nhiều trở ngại trước mắt.

Bitcoin lập kỷ lục mới trước Tuần lễ Crypto tại Hạ viện, mục tiêu tiếp theo 135,000 USD

Bitcoin đã bứt phá mạnh lên mức cao kỷ lục mới, đánh dấu sự phá vỡ rõ ràng khỏi giai đoạn tích lũy gần đây và hướng tới mục tiêu kỹ thuật tiếp theo tại 135,000 USD. Động lực tăng được củng cố bởi tâm lý tích cực trước thềm “Tuần lễ Crypto” tại Hạ viện Mỹ, nơi Ủy ban Dịch vụ Tài chính – do Đảng Cộng hòa lãnh đạo – dự kiến thúc đẩy khung pháp lý thân thiện với tiền điện tử nhằm biến Mỹ thành "thủ đô crypto toàn cầu."

Ba yếu tố vĩ mô đang hỗ trợ đà tăng: sự gia nhập mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức, áp lực tài khóa tại Mỹ và kỳ vọng Fed sẽ duy trì chính sách dovish. Điều này khiến Bitcoin trở nên hấp dẫn hơn với vai trò là tài sản thay thế và lưu trữ giá trị trong bối cảnh rủi ro gia tăng và khung pháp lý có thể rõ ràng hơn trong thời gian tới.

Về mặt kỹ thuật, triển vọng ngắn hạn vẫn thiên về xu hướng tăng, miễn là vùng hỗ trợ 110,600 USD tiếp tục giữ vững. Hai mốc mục tiêu chính được xác định tại vùng 135,000 USD, tương ứng với các dự báo kỹ thuật từ hai nhịp tăng trước đó:

Ngưỡng phóng chiếu 100% nối từ đáy 49,008 đến đỉnh 109,571 kéo dài từ 74,373 tại 134,946

Ngưỡng phóng chiếu 100% nối từ đáy 74,373 đến đỉnh 112,013 kéo dài từ 98,148 tại 135,788

Triển vọng kỹ thuật AUD/USD

Pivot hằng ngày: (S1) 0.6548; (P) 0.6570; (R1) 0.6611

Đà tăng của AUD/USD tiếp tục được xác nhận với việc phá vỡ ngưỡng 0.6589, đưa xu hướng trong ngày trở lại chiều tăng. Đợt phục hồi từ 0.5913 đang hướng tới mục tiêu Fibonacci tại 0.6713. Tuy nhiên, nếu tỷ giá phá vỡ mạnh hỗ trợ tại 0.6484, điều này sẽ báo hiệu một đỉnh ngắn hạn và đảo chiều xu hướng, nhắm tới vùng hỗ trợ tiếp theo tại 0.6372.

Trong khung dài hạn, xu hướng giảm từ đỉnh năm 2021 tại 0.8006 vẫn chưa hoàn toàn bị vô hiệu. Đà phục hồi từ 0.5913 được coi là điều chỉnh trong xu hướng giảm. Mặc dù có khả năng mở rộng tăng, triển vọng sẽ vẫn tiêu cực nếu tỷ giá không thể vượt qua mức Fibonacci thoái lui 38.2% tại 0.6713. Tuy nhiên, với các tín hiệu phân kỳ tăng trong MACD khung tuần, kể cả trong trường hợp tiếp tục giảm dưới 0.5913, xu hướng giảm có thể bị giới hạn trên vùng hỗ trợ mạnh tại 0.5506 — đáy năm 2020.