Vàng và bạc có thể được hưởng lợi từ các dữ liệu vĩ mô

Vàng và bạc đã giảm giá trong hai tuần qua khi rủi ro địa chính trị tại Trung Đông giảm dần, tuy nhiên việc lợi suất TPCP Mỹ suy giảm cũng có thể giúp hai kim loại này tăng trở lại.

Vàng và bạc đã giảm giá trong hai tuần qua khi rủi ro địa chính trị của các cuộc tấn công khủng bố của Hamas vào Israel đầu tháng trước đã giảm dần. Tình hình ở Trung Đông, dù vẫn đang diễn biến phức tạp, nhưng không có dấu hiệu lan rộng thành một cuộc xung đột quy mô lớn hơn.

Ngoài ra, nhu cầu về các tài sản trú ẩn cũng giảm đi do sự tăng giá của cổ phiếu Mỹ. Nasdaq 100 đã tăng liên tiếp 8 phiên và đang tiệm cận mức cao nhất từ tháng 10. Điều này đã khiến các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên, việc lợi suất TPCP Mỹ đang trên đà giảm có thể tạo ra động lực tăng giá cho vàng và bạc. Tháng trước, lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt lên trên mức 5.0%, nhưng sau đó đã giảm mạnh xuống dưới 4.6% vào hôm nay. Nếu xu hướng này tiếp tục kéo dài trong ngắn hạn, sẽ làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng và bạc, và tăng cường sức hấp dẫn của các kim loại quý.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD

Vàng đã có một đợt thoái lui nhẹ trong những ngày gần đây sau khi không thể vượt qua kháng cự tại 2,010-2,015 USD vào cuối tháng trước. Nếu động lượng giảm gia tăng, giá có thể giảm về mức 1,960 USD, xa hơn nữa là vùng 1,945 USD, tiệm cận đường SMA 200 ngày. Nếu vùng hỗ trợ trên không giữ được giá, mức 1,920 USD sẽ lọt vào tầm ngắm.

Ngược lại, nếu phe mua quay trở lại và đẩy giá lên, kháng cự đầu tiên nằm ở mức 2,010-2,015 USD. Việc vượt qua rào cản kỹ thuật này sẽ giúp vàng lấy lại động lượng tăng, mở ra tiềm năng tăng giá tới 2,060 USD, xa hơn nữa là vùng 2,085 USD.

Biểu đồ kỹ thuật XAU/USD

A screen shot of a graph Description automatically generated

Phân tích kỹ thuật XAG/USD

Bạc đã bị bán tháo vào thứ Ba xuống mức 22.55 USD, tiệm cận đường xu hướng tăng trung hạn và một số đáy gần đây. Để động lượng giảm suy yếu, phe mua phải giữ được hỗ trợ hiện tại, nếu không giá có thể giảm xuống vùng 22.20 USD, xa hơn nữa là mức thấp của tháng 10 tại 21.00 USD.

Ngược lại, nếu phe mua quay trở lại và tạo ra một đợt đảo chiều tăng giá, giá có thể trở về đường kháng cự xu hướng tại 23.40 USD, trùng với đường SMA 200 ngày. Nếu động lượng tăng được duy trì, vùng kháng cự tại 24.00 USD sẽ lọt vào tầm ngắm.

Biểu đồ kỹ thuật XAG/USD

A screenshot of a computer screen Description automatically generated

DailyFX

Thị trường lao động Anh suy yếu, gia tăng áp lực lên BoE nới lỏng chính sách; GBP/USD giảm xuống dưới mốc $1.34

15:09 17/07/2025

Tỷ lệ thất nghiệp tại Anh tăng lên 4.7% trong tháng Năm, trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng tiền lương chững lại, củng cố kỳ vọng về một lộ trình lãi suất ôn hòa hơn từ Ngân hàng Anh (BoE). Số lượng nhân viên có lương giảm 25,000 người trong tháng Năm, cho thấy sự suy yếu của thị trường lao động dù lạm phát vẫn ở mức cao. Đồng GBP giảm giá sau dữ liệu lao động yếu kém, mặc dù lạm phát dai dẳng trong tháng Sáu khiến kỳ vọng chính sách của BoE tiếp tục biến động.

USD phục hồi sau biến động vì tin đồn Trump có thể bãi nhiệm Powell, AUD/USD lao dốc vì dữ liệu việc làm Úc tiêu cực

14:22 17/07/2025

Đồng USD đã trải qua biến động mạnh trong phiên qua đêm khi xuất hiện các tin đồn liên quan đến khả năng Chủ tịch Fed Jerome Powell bị sa thải. Một số nguồn tin cho biết Tổng thống Mỹ Donald Trump đang cân nhắc cách chức Powell ngay lập tức, thậm chí đã chuẩn bị sẵn thư sa thải được trình bày tại một cuộc họp với các nhà lập pháp về dự luật tiền kỹ thuật số. Thông tin này đã khiến đồng USD lao dốc do lo ngại uy tín của Fed có thể bị tổn hại nghiêm trọng.

Trung Quốc đối mặt với thách thức tăng trưởng khi thị trường bất đồng sản, doanh số bán lẻ và thuế quan ảnh hưởng đến triển vọng

10:25 17/07/2025

GDP quý 2 của Trung Quốc tăng 5.2% so với cùng kỳ (YoY), nhờ xuất khẩu tăng mạnh, bù đắp cho nhu cầu nội địa yếu và doanh số bán lẻ chậm lại. Dữ liệu thị trường nhà ở xấu đi, với giá nhà mới giảm 3.2% YoY trong tháng 6 và giá nhà cũ lao dốc. Tỷ lệ thất nghiệp thanh niên vẫn ở mức cao, và khủng hoảng bất động sản làm gia tăng nhu cầu về các biện pháp kích thích kinh tế bổ sung.

PPI vượt kỳ vọng và thêm bất ổn ở Trung Đông

10:17 17/07/2025

Một phần đà tăng của chỉ số USD (DXY) hôm qua đã bị đảo ngược do áp lực bán USD mạnh mẽ sau khi Israel tấn công Syria, giữa lúc căng thẳng gia tăng giữa các lực lượng dân quân Druze và Lực lượng Chính phủ Syria. Hiện tại, một thỏa thuận ngừng bắn đã được thiết lập, làm dịu đi phần nào căng thẳng. Tuy nhiên, đây vẫn là một diễn biến cần theo dõi sát trong những ngày tới.

Cổ phiếu châu Á giữ vững đà tăng, Vàng phục hồi, Nasdaq 100 đối mặt nguy cơ điều chỉnh giảm

15:52 16/07/2025

Tất cả các chỉ số chính của Mỹ đều đóng cửa giảm vào thứ Ba, ngày 15 tháng 7, ngoại trừ Nasdaq 100, tăng 0.1% nhờ sức mạnh liên tục của Nvidia. S&P 500 đạt mức cao nhất mọi thời đại trong ngày ở mức 6,302 vào đầu phiên nhưng ngược lại mức tăng để kết thúc

GBP nhích lên sau khi CPI Anh được công bố: Tin thương mại Mỹ và diễn biến chính trị xoay quanh crypto là tâm điểm thị trường

14:26 16/07/2025

GBP ghi nhận mức tăng nhẹ trong phiên hôm nay sau số liệu CPI Anh bất ngờ tăng cao hơn dự báo, dù đà tăng vẫn bị kìm hãm. Cả chỉ số CPI tổng thể và CPI lõi đều tăng tốc trong tháng Sáu, đặc biệt với đà tăng mạnh từ lạm phát hàng hóa. Diễn biến này làm dấy lên lo ngại về tác động truyền dẫn của thuế quan và đặt ra thách thức mới đối với lộ trình chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE).

DXY phá vỡ mô hình nêm giảm sau khi CPI tháng 6 đúng kỳ vọng

10:03 16/07/2025

Báo cáo CPI tháng 6 đúng kỳ vọng đã kích hoạt một bước ngoặt quan trọng cho DXY, khi chỉ số này phá vỡ mô hình nêm giảm, báo hiệu triển vọng tăng giá cho đồng USD. Dù thị trường chứng khoán và các tài sản rủi ro phản ứng tích cực, áp lực lạm phát cốt lõi và chênh lệch lợi suất tiếp tục định hình tâm lý thận trọng. Với các yếu tố vĩ mô như thuế quan và chính sách tài khóa đang làm phức tạp tình hình kinh tế, Fed có thể sẽ trì hoãn các động thái nới lỏng, khiến thị trường ngoại hối tiếp tục biến động trong thời gian tới.

Thị trường châu Á tăng nhờ dữ liệu tích cực từ Trung Quốc, vàng phục hồi khi USD suy yếu; EUR/USD chuẩn bị đảo chiều

16:10 15/07/2025

Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa tăng nhẹ vào thứ Hai, ngày 14 tháng 7. S&P 500 tăng 0.1%, trong khi Nasdaq 100 nhích lên 0.3%, khi giới đầu tư giữ tâm lý thận trọng trước thềm công bố dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 6 của Mỹ và loạt báo cáo thu nhập quý II từ các ngân hàng lớn bao gồm JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo và BlackRock.